Come rendere più sostenibili i tuoi investimenti? ESG e Regolamento UE 2019/2088

L’Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile è un programma d’azione per le persone, il pianeta e la prosperità sottoscritto nel settembre 2015 dai governi dei 193 Paesi membri dell’ONU. Essa ingloba 17 Obiettivi per lo Sviluppo Sostenibile – Sustainable Development Goals, SDGs – in un grande programma d’azione per un totale di 169 ‘target’ o traguardi. L’avvio ufficiale degli Obiettivi per lo Sviluppo Sostenibile ha coinciso con l’inizio del 2016, guidando il mondo sulla strada da percorrere nell’arco dei prossimi 15 anni: i Paesi, infatti, si sono impegnati a raggiungerli entro il 2030.

Il lock-down forzato di buona parte del mondo sviluppato ed emergente nella prima metà dell’anno 2020 ha avuto gravi ripercussioni economiche. Ha impattato negativamente 9 dei 17 obiettivi, avendo causato l’aumento della povertà, il peggioramento della salute, il peggioramento della qualità dell’istruzione, l’aumento delle disuguaglianze, oltre a colpire reddito, occupazione e capacità innovativa delle imprese, ma al tempo stesso anche un effetto positivo a livello di emissioni di gas serra.

Quali Paesi sono più attivi sul fronte del cambiamento climatico e quali invece sono rimasti indietro?  Non tutti i singoli Paesi sono allineati su questa tematica, senza contare che aziende multinazionali si trovano a dover fronteggiare contemporaneamente normative diverse a seconda delle sedi locali in cui sono presenti. Tutto questo ha comunque un impatto anche sugli investitori. Le tematiche “green” rappresentano infatti ormai un filtro quantitativo importante nella selezione delle società da parte dei gestori di portafoglio.

L’Unione Europea si distingue per il suo impegno concreto sotto il profilo ambientale e socioeconomico, riconoscendo al settore finanziario un ruolo cruciale nell’indirizzare le risorse del sistema economico. I suoi obiettivi di riduzione delle emissioni per il 2030 sono più rigidi rispetto al resto del mondo e non è emersa l’esigenza di allentarli a fronte della crisi. L’agenda verde è stata stimolata dal requisito in base a cui almeno il 30% del Recovery Fund dell’UE debba essere funzionale agli obiettivi di protezione del clima e di riduzione delle emissioni. 

Il 10 marzo 2021 entra in vigore il Regolamento 2019/2088, emanato dal Parlamento europeo e dal Consiglio, relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (denominata SFDR: Sustainable Finance Disclosure Regulation). Il nuovo Regolamento obbliga le banche a comunicare con precisione informazioni relative ai rischi per la sostenibilità dei prodotti oggetto di investimento e dei prodotti oggetto di consulenza. Per rischio di sostenibilità si intende un evento o una condizione di tipo ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe provocare un significativo impatto negativo effettivo o potenziale sul valore dell’investimento.

Il Regolamento UE 2019/2088 è volto a: identificare le attività economiche sostenibili sottostanti le decisioni di investimento e i prodotti finanziari, evolvere l’approccio alla gestione dei rischi ESG da parte degli operatori, identificando gli impatti finanziari e favorire la trasparenza e scelte il più possibile consapevoli da parte degli investitori.

Banca Widiba ha attivato un processo volto a verificare che i prodotti in consulenza (es. OICR, Gestioni patrimoniali e Polizze), qualora vengano presentati come ESG, siano effettivamente tali e che non si tratti di fenomeni di greenwashing. Per greenwashing si intende un fenomeno in cui alcune aziende promuovono azioni volte a etichettare prodotti come attenti ai temi ESG, dichiarando di seguire un processo accurato verso i fattori ESG attraverso degli espedienti solo apparentemente green.

Per compiere l’attività di analisi del proprio catalogo prodotti, Banca Widiba si avvale sia delle informazioni fornite dalle società di cui colloca gli strumenti finanziari, sia di quanto messo a disposizione da società esterne specializzate nell’analizzare sotto il profilo della sostenibilità gli strumenti finanziari (infoprovider), nonché di certificazioni internazionali, se disponibili, ottenute da singoli prodotti o strumenti finanziari. 

Per concludere la sostenibilità diventa la stella polare negli investimenti privati e pubblici. L’applicazione del profilo della sostenibilità nei processi e nelle strategie da parte degli operatori di risparmio gestito permette il superamento dell’idea di una contrapposizione tra profitto ed etica. Le aziende più socialmente responsabili hanno dato dimostrazione di essere meglio posizionate per crescere nel lungo periodo e i loro titoli sono risultati meno volatili anche nel momento di massima tensione sulle Borse dovute all’emergenza coronavirus.

Se ti sta a cuore il tema della sostenibilità e vuoi avere una parte attiva anche attraverso i tuoi investimenti, contattami per approfondire.